海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

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12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

- V+ C1 j9 i9 ?' G+ S1 U# l8 ]一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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2 P8 b& M  p3 m' I/ D; M/ z这事的信号其实很明确——
. `5 V2 p7 c2 V' Q; j1 H; n海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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封关当天，相关政策是一起落地的：
( H; d1 B( z  @) E. h3 T( {进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

9 M* ~" ]. f  _4 F: r% X) E* k目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

! R7 {2 y# W) l- s# r, t问题也来了：
. B( H8 Y" t) M/ c% h7 m这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

+ Y: _' u9 F& F; M! W; {从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
9 U5 P4 ?! A+ @9 h2 Z交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
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从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
" }) q# b% P  ~/ O' m8 ?钧达股份直接涨停，
# T: w" d% A" a洲际油气涨了 6% 多，
其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

8 c+ b; d. j6 u( I( m' Q交通物流：最先吃到“流量红利”

6 }, q1 e7 @; s! J& u4 P% |先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。

6 {7 n, C# h. v6 L5 B) P( k5 |在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
. D: i+ Z5 \8 i2 `  o' l12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
9 \% u, ?4 H8 {8 ~# f% v旅客运输量涨 23%，
' s8 E  o; o: r, [3 t( ?' A* K  G车辆运输量涨 18%，
# \+ W- A! e+ |9 R3 D: H5 _新能源车运输量直接暴涨 27%。

* u6 C: B) h9 G/ ]) z; Z$ l面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
% |! s% s- D( d# y3 Y他们的计划很直接：
加船、造新船、开新航线，
8 P/ |6 Q( s' K% ]尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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航空这边动作也不小。

海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。

8 F  a2 o. g) G$ x; f3 Z+ N) `8 m伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
$ {  |0 F% {! ^海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
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再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
. n4 K& D- O  j一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
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有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

如果说交通物流是“立竿见影”，
4 N1 k+ D  U' ?6 x' F# U& B2 D那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
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, l& b0 ]2 O: ?$ a他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
' [$ t5 D0 I0 I9 w9 Y4 _/ H5 _/ V2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

- ^: P7 @- D* E再看海南矿业。
封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

" i4 g$ ?7 B' k8 K6 ?7 r! e尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。
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而在贸易端，
6 i# h* h; }6 l& K$ z& [洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
0 I( i$ x: ^# q6 h( _  r项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
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有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
! H0 }3 Q, M  P5 e# b, X成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
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+ d& Q6 A! y1 b! i  Q3 M' F: y农业、生物医药：慢，但空间不小
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) i# S. _( I. [( s另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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5 N# w& |) R/ d; b% o比如特色农业。
9 I/ t% @$ k. O  |! X* L海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

生物医药这边，
0 D  [6 d5 f& Z& `海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

0 H- k- u5 I8 G0 k( R' X* }0 q( F9 K% p6 m这些方向不一定爆得快，
- n0 ^* B9 f" p0 ?- O但在政策环境下，持续做，是有空间的。
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9 n: @+ ^, S: s5 ~! }" L整体来看，
1 [  }: @! E5 V$ s* A9 M1 U封关不是一次性的刺激，
% ]2 d. I, }! X( g* J4 @/ o而是一整套长期制度红利的开始。

接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
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政策一旦继续细化，
3 K' ]  X( S6 q6 k# V, _海南这 29 家本土上市公司里，
* D" k; l8 C6 U0 D很可能会走出真正的“分化行情”。

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕