普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

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最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”
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说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。

! `1 a  p: ]% R* P$ z$ o我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
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还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：
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只有7%多点的客户赚钱，

2%勉强打平，
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剩下90%以上都是亏钱的。
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( V  x1 M7 m" I& ?6 U比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
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那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。
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这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。
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4 A8 o# G; g7 G5 [, o2 O- a炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
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7 m  G6 ]3 [+ E  Q2 E基本面能力
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技术面能力
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; ~0 a2 Y3 Z0 D( C7 t- p/ p+ Q对制度的理解
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# M% q. C' G9 K+ k一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
1 m+ u; p2 n5 }中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。
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拿个例子说：
8 W, f+ b" ], c% ~& `1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。
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: R$ w4 k" a3 c, F( X从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？

" y, B& U$ ~# p你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

技术出来还得砸钱建产线；
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9 k6 O- V+ h" u6 G5 j4 h+ [( S- |  u建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

8 _) ^5 ?  b7 \' ^! M, F2 e0 W最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

$ m% u9 h" k& |6 ?# _投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？

所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
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1 p* n0 G* l- O5 Z这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
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二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
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8 y& U7 g# `! K7 m4 ]那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
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中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！
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更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。

# x, o; K+ `; _$ V9 K1 y- n那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？
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你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

) }  H) _5 Y( h: w7 c别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。
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三、制度面：别高估自己，也别低估市场
很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。

/ ?7 S, ?$ ]/ I/ y- t1 y, R你想想：
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9 D. W5 V; T) `3 `6 O: f( h' A有涨跌停限制，防你亏太快；

有T+1限制，强行降低交易频率；
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  k8 n+ q- @& p3 r# a3 w  O有各种强制信息披露；

连开户门槛都设得很低……
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# G, `* o( W8 Z! C2 x; B$ ?% j( C5 C说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。
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* G" C# Y9 |, m3 t: h但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。

: q5 O8 [3 u! c! D8 g0 \! d2 O而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

4 A. F* O; y$ ^6 C. d你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
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2 ?& z8 m4 |2 a$ r如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

1 l6 V, _0 J8 R6 |/ d反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。
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所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
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独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心